“五金”為王——抓住未來(lái)10年致富良機(jī)

　　去次大賣場(chǎng)就能發(fā)現(xiàn)，“漲”聲一片，豬肉、面粉、雞蛋乃至衛(wèi)生紙，幾乎都在漲價(jià)。此輪物價(jià)漲勢(shì)之兇、蔓延之廣，不少周邊產(chǎn)業(yè)紛紛搭車調(diào)價(jià)。

　　其實(shí)，此輪物價(jià)上漲是全球消費(fèi)者共同面對(duì)的難題。

　　通脹問(wèn)題正席卷全世界。

　　“你可以跑不過(guò)劉翔，但你必須要跑過(guò)CPI”，“物價(jià)漲，只有薪水不漲”已成為國(guó)人最普遍的心聲。

　　面對(duì)高通脹時(shí)代，什么都不做只會(huì)變窮。如今股市上漲到6000點(diǎn)，不動(dòng)產(chǎn)投資潛藏政策危機(jī)的情況下，什么方法可以躲過(guò)通脹危機(jī)并獲利，讓你變得更富有？

　　或許歷史能夠給我們答案。在上一輪高通脹時(shí)期（1970年 ~1980年初期），人類經(jīng)歷了史上最嚴(yán)重的能源危機(jī)，油價(jià)大漲導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)蕭條，但有些產(chǎn)業(yè)與投資標(biāo)的卻逆勢(shì)上漲，報(bào)酬率超過(guò) 10 倍。

　　哪些是對(duì)抗通貨膨脹而獲利的投資標(biāo)的呢？

　　答案是跟著“五金”賺一波。

　　所謂“五金”概念是指：黑金（能源）、黃金、綠金（綠能）、藍(lán)金（水資源）和土金（農(nóng)產(chǎn)品），這正是全球最熱門的投資商品?！　?br>
　　投資“五金”破解通脹4招

　　當(dāng)物價(jià)越來(lái)越高，貨幣越來(lái)越不可靠，

　　你就該擁有“五金”。

　　一定要買能源股

　　油價(jià)今年以來(lái)已上漲近四成，并屢再創(chuàng)歷史新高。但這一切可能還只是開(kāi)始，投資大師吉姆·羅杰斯 (J.Rogers) 就覺(jué)得，在牛市的大背景下，油價(jià)遲早會(huì)突破100美元，甚至可能漲到150美元以上。

　　國(guó)際能源總署 (IEA) 今年 7 月的中期原油報(bào)告指出，全球原油產(chǎn)能需求預(yù)估2007年 ~2012 年的年成長(zhǎng)率是2.2% ，從目前每天原油需求8610萬(wàn)桶，到2012年每天需求9580萬(wàn)桶。

　　今日油價(jià)走高，與1970年代石油危機(jī)的歷史背景迥然不同。當(dāng)時(shí)高油價(jià)是因?yàn)樵凸?yīng)中斷，但如今油價(jià)大漲是因?yàn)橹袊?guó)及印度等區(qū)域的需求大增，中東情勢(shì)持續(xù)緊張等。

　　若原油飆漲到每桶150美元，那會(huì)如何？你的退休養(yǎng)老金、教育基金都將化為烏有，投資者如不做預(yù)先準(zhǔn)備，將處于儲(chǔ)蓄蒸發(fā)的絕望狀態(tài)中。

　　回顧上次石油危機(jī)，即便投資者維持投資績(jī)優(yōu)股，也會(huì)面臨投資縮水的情況。以標(biāo)普500(S&P500) 為例，其時(shí)標(biāo)普指數(shù)平均每年成長(zhǎng)5.9%，但通貨膨脹率超過(guò)7% 。換言之，你若投資60萬(wàn)美元持有績(jī)優(yōu)股， 10年后實(shí)際購(gòu)買力只剩下51萬(wàn)美元，錢是越存越少。

　　所以油價(jià)若繼續(xù)上漲，就必須拋棄和油價(jià)沒(méi)直接關(guān)系的績(jī)優(yōu)股，跟著原油賺一波是不錯(cuò)的投資方案。

　　在上次石油危機(jī)中，投資美國(guó)股市中的石油公司，10年內(nèi)的平均報(bào)酬率為205.10% ；若投資提供鉆油服務(wù)或設(shè)備商，則報(bào)酬率高達(dá)732.10% ，因?yàn)橐坏┰痛鬂q，所有人都急著買設(shè)備去鉆油，因此相關(guān)企業(yè)的成績(jī)?cè)黾?。所以油價(jià)漲得越兇就越要買能源股，只要油價(jià)持續(xù)高位震蕩，且需求仍然強(qiáng)勁，石油相關(guān)的中下游產(chǎn)業(yè)（如煉油業(yè)）也會(huì)直接受惠。

　　賺環(huán)保財(cái)

　　全球變暖正逐漸被全球所接受，作為一個(gè)精明的投資者必須及早布局，因?yàn)檫@正指明了一個(gè)投資新趨勢(shì)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球共投入2.4萬(wàn)億美元至環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè)，而根據(jù)美國(guó) DSI 指數(shù)（和地球生態(tài)保護(hù)相關(guān)，具社會(huì)責(zé)任的企業(yè)股價(jià)連動(dòng)）來(lái)看，去年表現(xiàn)甚至優(yōu)于S＆P500 ，誰(shuí)說(shuō)投身環(huán)保賺不了錢？而加入拯救地球行列，正搭上了潛力產(chǎn)業(yè)的順風(fēng)車。其中，哪些產(chǎn)業(yè)可讓人邊作公益邊賺錢？投資人不妨從替代能源（綠金）、水資源（藍(lán)金）切入。而“股神”巴菲特投資風(fēng)力發(fā)電、索羅斯投資巴西乙醇的生物能源股，無(wú)不在為綠金商機(jī)背書。

　　以投資風(fēng)格來(lái)看，若您是進(jìn)攻型的投資者，不妨購(gòu)買與原油價(jià)格相關(guān)的投資產(chǎn)品，但必須注意到這類產(chǎn)品易受季節(jié)及政策影響，短線應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)。而若屬于穩(wěn)健、長(zhǎng)期投資者，不妨加碼投資綠金、藍(lán)金。

　　盡管以這幾年表現(xiàn)來(lái)看，能源類基金表現(xiàn)大幅超過(guò)綠金、藍(lán)金的基金，但長(zhǎng)期趨勢(shì)都是上揚(yáng)的。尤其需要注意，若投資者堅(jiān)信未來(lái)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ环良觽}(cāng)綠金、藍(lán)金。

　　盡管綠金在最近一年來(lái)漲幅驚人，但投資者必須注意，油價(jià)若達(dá)到每桶150美元，目前替代能源股的股價(jià)都比較低，仍有高報(bào)酬率可以期待。

　　而藍(lán)金盡管最近一年來(lái)漲幅并不大，但必須注意到由于目前國(guó)內(nèi)CPI高企不下，水價(jià)的大幅上調(diào)基本沒(méi)有可能，但若從長(zhǎng)線眼光來(lái)看，水價(jià)上漲已是必然。特別是考慮到目前水污染的狀況愈演愈烈，一些污水處理及各項(xiàng)水利基礎(chǔ)建設(shè)的上市公司尤其值得關(guān)注。而且這類企業(yè)由于身處公用事業(yè)板塊，獲利穩(wěn)定、定期分紅，防御色彩較重。
　　與黃金共舞

　　這個(gè)年頭，“買股票不如買黃金！”曾成功預(yù)言美股在 1987 年崩盤的瑞士經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥嘉華 (M.Faber) 建議投資人買進(jìn)黃金、原油以及銅等商品。他說(shuō)：“如果我要被關(guān)進(jìn)牢獄里50年，黃金會(huì)是我的首選。因?yàn)辄S金是全球最誠(chéng)實(shí)的貨幣，它不像紙鈔，可以被那些不太誠(chéng)實(shí)的央行們不停地印。”

　　的確，在所有資源商品中，石油、黃金的價(jià)格，如同一對(duì)雙胞胎，只要石油價(jià)格一漲，黃金價(jià)格立刻跟著上揚(yáng)。黃金價(jià)格上漲，除體現(xiàn)人類對(duì)黃金的迷戀，也表示越來(lái)越多的投資者開(kāi)始考慮財(cái)富保值。

　　人類對(duì)黃金的迷戀可說(shuō)自古已然，哥倫布在航海探險(xiǎn)時(shí)就說(shuō)：“人有黃金，甚至可以幫他的靈魂上天堂。”如今黃金消費(fèi)量正逐年攀升，這正是因?yàn)橛《?、中?guó)消費(fèi)者對(duì)黃金的狂熱。若按國(guó)家及地區(qū)來(lái)分，印度是全球?qū)S金需求成長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，去年當(dāng)?shù)赜糜谥閷毷罪椀狞S金數(shù)量成長(zhǎng) 14% ，而個(gè)人投資黃金的數(shù)量更成長(zhǎng) 34% ；中國(guó)大陸去年對(duì)珠寶首飾及個(gè)人投資黃金數(shù)量分別成長(zhǎng)8% 及20% 。

　　雖然黃金行情已走了 7 年多頭，但從基本面觀察，需求仍大于供給。黃金礦產(chǎn)不多且開(kāi)采不易，主要靠回流金或官方機(jī)構(gòu)出售黃金，而新興市場(chǎng)這幾年來(lái)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)快速，購(gòu)買力大增，也提供金價(jià)上漲的支撐。

　　近期黃金價(jià)格的上漲，除反映黃金價(jià)格與油價(jià)呈正相關(guān)關(guān)系外，也體現(xiàn)投資者在次級(jí)房貸風(fēng)波后危機(jī)意識(shí)提高，黃金便成為投資資金的避風(fēng)港。

　　的確，黃金是對(duì)抗通貨膨脹的典型利器。在通貨膨脹期間，黃金是唯一能跟隨物價(jià)上漲的投資工具。當(dāng)通貨膨脹激增使定存利率實(shí)質(zhì)變?yōu)樨?fù)數(shù)時(shí)，資金會(huì)逃到與通貨膨脹同步的投資工具。在上輪石油危機(jī)時(shí)期，黃金價(jià)格從每盎司35美元，一路上漲到850美元的歷史新高。

　　不只黃金的漲幅驚人，金礦股的漲勢(shì)同樣驚人，標(biāo)準(zhǔn)普爾 (S&P) 黃金股指數(shù)在 1970~1980 年，漲幅超過(guò)18倍。最近一年，中金黃金 (600489) 、山東黃金 (600547) ，以及港股的靈寶黃金 (3330.HK) 、紫金礦業(yè) (2899.HK) 漲幅均相當(dāng)驚人。

　　所以當(dāng)油價(jià)越高，就要買黃金，不過(guò)可不要買黃金首飾，或者買塊金條放在家里。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)目前投資黃金的工具越來(lái)越方便，你可以選擇投資相關(guān)的股票或信托產(chǎn)品，也可以直接到銀行購(gòu)買紙黃金。 農(nóng)產(chǎn)股：從菜籃里找標(biāo)的

　　眾所周知，投資大師彼得·林奇常去購(gòu)物中心去找投資靈感，人稱“從菜籃里找投資標(biāo)的”，試想如今彼得·林奇該買什么股票呢？

　　細(xì)心人不難發(fā)現(xiàn)，這一波物價(jià)上漲的元兇主要是食品原材料漲價(jià)。例如前期國(guó)內(nèi)媒體爆炒的豬肉漲價(jià)，導(dǎo)致 CPI( 居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù) ) 的上漲。但投資者必須認(rèn)清一點(diǎn)，農(nóng)產(chǎn)品的漲價(jià)并不僅發(fā)生在中國(guó)，以小麥為例，芝加哥期貨交易所 (CBOT) 數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年來(lái)小麥價(jià)格已上漲近1倍，大豆?jié)q幅也近七成，玉米上漲三成，相形之下，原油與黃金漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及農(nóng)產(chǎn)品驚人。

　　投資大師羅杰斯也表示，當(dāng)全球籠罩在美國(guó)次級(jí)貸危機(jī)的情況下，農(nóng)產(chǎn)品有50億張嘴巴作為堅(jiān)固后盾，堪稱市場(chǎng)上最安全的投資標(biāo)的之一。據(jù)羅杰斯統(tǒng)計(jì)，從1998年起羅杰斯編制的國(guó)際商品指數(shù)，包含一籃子 35種商品如能源、貴金屬、糧食、肉類等，迄今漲幅達(dá) 271% 。除了價(jià)格創(chuàng)下歷史新高的小麥外，羅杰斯形容，大部分農(nóng)產(chǎn)品如玉米、棉花和咖啡、糖等，價(jià)格仍然“非常便宜”。

　　羅杰斯看好農(nóng)產(chǎn)品的主要原因，顯然是基本面——供需失衡的問(wèn)題。新興市場(chǎng)激增的中產(chǎn)階級(jí)，更愿意花錢購(gòu)買肉類與牛奶。在美國(guó)，肉牛增重1磅 就需喂食6磅谷物，肉類需求增加進(jìn)而推升谷物價(jià)格。而全球興起的替代能源熱，如用大豆和玉米提煉乙醇，也給這波農(nóng)產(chǎn)品上漲火上澆油。美國(guó)生產(chǎn)乙醇能源所使用的玉米量，已達(dá)到8千萬(wàn)噸，是2年前的1倍，約占美國(guó)玉米總收成的二成。

　　在這輪農(nóng)產(chǎn)品上漲潮中，農(nóng)民是最大贏家。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估，今年農(nóng)場(chǎng)凈利將比去年大增 48% 。農(nóng)機(jī)制造商迪爾 (Deere ）、種子大廠孟山都 (Monsanto) ，股價(jià)一年來(lái)飆漲近八成； Mosaic 肥料公司的股價(jià)則暴漲逾200% 。

　　而格林期貨高級(jí)分析師崔家悅也認(rèn)為，目前進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品期貨時(shí)尤未晚。“今年各品種走勢(shì)都不錯(cuò)，大豆因?yàn)榻衲旰邶埥瓬p產(chǎn)，漲幅在40%~60% ，目前屬于主力合約。玉米價(jià)格因?yàn)樵霎a(chǎn) 6~7 月份有所波動(dòng)，8月后重回升勢(shì)。”

　　“未來(lái)半年供求關(guān)系不變，牛市會(huì)繼續(xù)”，崔家悅解釋說(shuō)：“商品牛市大約持續(xù) 5~10 年，目前剛2年多；中國(guó)GDP維持強(qiáng)勢(shì)，購(gòu)買力消費(fèi)力會(huì)更高；通脹下貨幣貶值，對(duì)應(yīng)商品期貨利多。”崔家悅建議追求收益的投資者關(guān)注豆粕、豆油品種，兩者價(jià)格相互輪動(dòng)，可以把握時(shí)間差。穩(wěn)健投資者關(guān)注糖類，尤其是玉米，玉米屬于剛啟動(dòng)的品種，單日波動(dòng)小，適于把握。

　　“農(nóng)產(chǎn)品期貨國(guó)內(nèi)國(guó)際走勢(shì)基本一致，但存在時(shí)差，各品種間也存在很多套利機(jī)會(huì)，熟練的投資者可以獲得很多買賣點(diǎn)，但初期還是以穩(wěn)健為主。”崔家悅建議。

　　目前的資產(chǎn)膨脹時(shí)代，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，既是最好的時(shí)代，也是最壞的時(shí)代，“投資人不是變得很窮，就是變得很富有，幾乎沒(méi)什么中間地帶可言。”你會(huì)變成哪一種人，將由您自己決定。

　　但當(dāng)貨幣越來(lái)越不可靠時(shí)，你就該擁有“五金”。