如果二套房停貸 意味著什么？

作者：齊俊杰看財經(jīng)【ID：qijunjie82】

上周，其實在房地產(chǎn)市場上有個重要消息，有數(shù)據(jù)顯示4月以來，上海、深圳、廣州、重慶、福州、蘇州、廈門、南昌、寧波等城市紛紛上調(diào)房貸利率，在全國35個城市的533家銀行中，有122家銀行首套房貸利率上升，占比22.89%，目前二套房貸主流利率是基準上浮10%，并有12家銀行已經(jīng)停貸。

利率的上調(diào)屬于溫水煮青蛙，并不會馬上引起躁動，但是卻能起到長遠的效果，比如這里面銀行對于二套房的態(tài)度，12家銀行停貸也許只是開始，雖然很多銀行沒有明確停貸，但也基本上不再曖昧，采用了能拖就拖，能不批就不批的戰(zhàn)術(shù)。這說明什么？

第一，銀行拒絕當接盤俠，已經(jīng)受到了某種指導，否則不會齊刷刷的對房貸特別是二套房貸款動手。

其次，在市場利率大幅提升的背景下，房貸利率加上資金占用成本已經(jīng)很不劃算，還不如直接去買債券更安全，更快捷，流動性也更強，所以部分銀行采用了更為激進的手段收緊房貸。

第三，二套房購房者再難申請到貸款，也就意味著先買房再賣房的換房模式徹底破產(chǎn)。而經(jīng)過了長期的房價上漲刺激，在老百姓的神經(jīng)里，先賣房再買房，無疑是風險巨大的。所以通常大家都不愿意這么干。那么換房的改善需求將被嚴重抑制。

第四，在重點城市，房地產(chǎn)交易將大幅下降，我去年10月份就提出市場6個月后，成交量下降8成，大家可以去附近的中介門店打聽一下，是否成交已經(jīng)降到了這個水平。未來成交量將繼續(xù)下降。而中介也將陷入關(guān)店潮。前兩天有消息鏈家已經(jīng)在北京關(guān)閉門店87家，未來中介關(guān)店潮將進一步發(fā)生。生意有多難做可以從數(shù)據(jù)看出來，昨天鏈家多個門店表示，中介費已經(jīng)從2.7%降到了2.2%。我愛我家門店透露，中介費則由2.5%降至2.0%。房天下門店則表示，中介費已經(jīng)降至0.8%，比此前的1.5%幾乎減少了一半，雖然鏈家說這是各個門店的個人行為，但價格反映市場，如果生意好做，他也不會降低中介費，房子最火的時候，中介費都是要加價的。

其實我們可以算一筆賬，你就知道銀行如果停貸二套房意味著什么，現(xiàn)在我國自有住房率是9成，也就是說9成人都有自己的房子，只有10%的人是沒有房子的，這其中簡單按照8-2法則區(qū)分，80%是太窮，20%有點錢，也就是說全國只有2%的人是一套房的，絕大部分要買都是換房或者買二套房的。那么就按現(xiàn)在的房地產(chǎn)存量房市值270萬億計算，比貨幣供應(yīng)量160萬億超出了70%，是GDP的4倍。但要知道貨幣供應(yīng)量都是被貨幣創(chuàng)造出來的，是通過貨幣乘數(shù)一輪一輪乘出來的，央行手里根本沒那么多錢，在央行的資產(chǎn)負債表上，儲備貨幣只有30萬億左右，這才是基礎(chǔ)貨幣。如果拿基礎(chǔ)貨幣來比較只有房地產(chǎn)市值的九分之一，換句話說如果拿央行的基礎(chǔ)貨幣全去買房子，房子的價格要跌88%。還可以比喻為房子根本不需要擠兌，只要有10分之一的房子持有者套現(xiàn)離場，也就意味著我們將耗干所有貨幣。27萬億基礎(chǔ)貨幣，對應(yīng)的是差不多4萬億美元，現(xiàn)在的外匯儲備根本支撐不了10分之一的房子持有者套現(xiàn)離場。

這么算，您是不是就清楚了？銀行為什么要停止貸款了，說白了就是不能讓你們離場，你們互相之間接盤我們不管，反正不能讓銀行變成接盤俠，因為這個盤子根本就接不起。如果按照破產(chǎn)清算的平均算法，你扔到房子里的錢，只能夠拿回差不多10分之一，這跟你買一個即將跑路的P2P差不多了。那么現(xiàn)在的事情就變得有意思了，早跑的就是富豪，等里面10分之一的人跑掉的時候，你的房子就徹底不值錢了。而去年外匯儲備下降了1萬億，意味著什么呢？7萬億人民幣沒有了，2.5%的人已經(jīng)套現(xiàn)離場了。想到這怕不怕呢！現(xiàn)在你知道為什么要限制交易了吧，我相信未來進一步停貸是非常有可能的。甚至會直接用行政手段限制房子買賣，總之就是買到房子里的錢，盡可能的不讓你再出來。

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